繼網(wǎng)易之后，京東集團(tuán)(9168.HK)選擇在618大促當(dāng)日正式登陸港交所，每股定價(jià)226港元，募集資金凈額約297.71億港元，超越網(wǎng)易成為今年以來募資規(guī)模最大新股。首個(gè)交易日，京東集團(tuán)股價(jià)高開5.7%，市值一度沖至7385億港元。

機(jī)構(gòu)認(rèn)購熱烈

根據(jù)昨日京東集團(tuán)發(fā)布的公開發(fā)售數(shù)據(jù)顯示，公司此次總計(jì)發(fā)行1.33億股，募集資金凈額為298億港元，創(chuàng)下年初以來港股公開發(fā)售的最高紀(jì)錄，京東集團(tuán)也成為港交所今年以來吸引的最大內(nèi)地赴港上市公司。彭博數(shù)據(jù)顯示，京東上市集資規(guī)模創(chuàng)出今年全球第二高位，年初在A股上市的京滬高鐵以43億美元暫列全球第一。

京東本次募集資金用途將投資以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)的關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新，以進(jìn)一步提升客戶體驗(yàn)及提高運(yùn)營效率。

第一上海證券首席策略師葉尚志對(duì)證券時(shí)報(bào)e公司表示，機(jī)構(gòu)認(rèn)購的反應(yīng)是挺火的，他們主要是通過申請(qǐng)國際配售來參與，而京東的國際配售，獲得了逾10倍的超額認(rèn)購。就后市走勢，葉尚志判斷市場目前是處于偏高水平，回調(diào)的話，估計(jì)京東也將有強(qiáng)勢回整的可能，也是可以逐步吸納的配置時(shí)機(jī)。

京東回港上市是繼2014年在納斯達(dá)克上市后，京東集團(tuán)第二次上市。6年間，京東集團(tuán)的凈收入從693.4億元增長至5769億元，非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的凈利潤從2.24億元增長至107.5億元，年度活躍用戶數(shù)從0.47億增長至3.87億，倉儲(chǔ)面積從130萬平方米增長至1700萬平方米，員工數(shù)從3.3萬人增長至22萬多人。目前，京東集團(tuán)集團(tuán)已經(jīng)是中國最大的零售集團(tuán)，業(yè)務(wù)布局涵蓋零售、物流、技術(shù)服務(wù)、健康、智能產(chǎn)發(fā)、智聯(lián)云和海外等多個(gè)領(lǐng)域。

在6月18日上市儀式現(xiàn)場，來自京東集團(tuán)員工和客戶的6名代表與京東零售CEO徐雷共同敲響京東集團(tuán)赴港上市鑼聲。

徐雷表示，17年前，面對(duì)突如其來的SARS疫情，京東集團(tuán)董事局主席兼CEO劉強(qiáng)東帶領(lǐng)十幾名員工毅然關(guān)閉了線下門店，開啟了京東集團(tuán)的創(chuàng)業(yè)歷程;17年后，面對(duì)新冠疫情，京東集團(tuán)已經(jīng)成為了社會(huì)上保障民生供應(yīng)、運(yùn)輸應(yīng)急物資和高科技抗疫的生力軍。兩場疫情折射出的是京東的成長和變化：從創(chuàng)業(yè)企業(yè)到持續(xù)為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值的企業(yè)公民，從電子商務(wù)的探路者到以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)的技術(shù)與服務(wù)企業(yè)，從零售到物流再到數(shù)字科技和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

截至發(fā)稿，京東漲3.98%，報(bào)235港元，京東港股總市值約7262億港元。福布斯實(shí)時(shí)富豪榜顯示，劉強(qiáng)東財(cái)富凈值為135億美元，排名在前的中國“富豪”還有馬化騰、馬云、黃崢、王衛(wèi)、丁磊、張志東等人。

618大戰(zhàn)中概股新高

今年618是疫情后首個(gè)電商大促，相比往年意義不同，成為疫情后打響刺激消費(fèi)第一槍，促銷力度空前。

今年618促銷季，京東集團(tuán)、天貓等推百億補(bǔ)貼。京東集團(tuán)較往年優(yōu)惠力度最大，今年京東集團(tuán)618帶來“超級(jí)百億補(bǔ)貼”，同時(shí)聯(lián)合眾多品牌商家?guī)砬|優(yōu)惠。京東集團(tuán)更在港股上市儀式上公布，京東集團(tuán)618累計(jì)下單金額已超2284.6億元。

配合電商促銷的狂熱，是相關(guān)股票的支線飆升。周三(6月17日)美國三大股指收盤漲跌不一。道指收跌逾170點(diǎn)。拼多多漲超6%，京東集團(tuán)漲1.7%，雙雙創(chuàng)歷史新高。

具體來看，阿里巴巴股價(jià)已超224美元/股，較3月23日的年內(nèi)最低價(jià)169.95美元/股，累計(jì)漲幅已達(dá)32%。京東集團(tuán)美股最新股價(jià)62美元/，較3月16日的年內(nèi)最低價(jià)32.70美元/股，累計(jì)漲幅已達(dá)89.6%。

拼多多股價(jià)徘徊在82美元/股，較3月16日的年內(nèi)最低價(jià)30.20美元/股，累計(jì)漲幅已達(dá)158%。美團(tuán)股價(jià)站上172港元/股，較3月19日的年內(nèi)低價(jià)70.10港元/股，累計(jì)漲幅已達(dá)145%。

網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心網(wǎng)絡(luò)零售部主任、高級(jí)分析師莫岱青指出，這次疫情下首個(gè)電商大促，無論從商品品類、用戶規(guī)模、參與商家、補(bǔ)貼等方面力度都大。隨著疫情逐漸控制，這一段時(shí)間積蓄的消費(fèi)欲望會(huì)集中釋放。但是由于用戶的消費(fèi)需求、就收入空間就這些，因此6·18可能會(huì)迎來一波“恢復(fù)性消費(fèi)”，但不會(huì)出現(xiàn)大量囤貨。618大促消費(fèi)只是彌補(bǔ)此前一段時(shí)間的壓抑心理。

中概股回歸香港如火如荼

6月12日，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制正式落地，并對(duì)紅籌及特殊架構(gòu)企業(yè)發(fā)行做了針對(duì)性安排。對(duì)中概股和未上市企業(yè)而言，到底是赴港還是選A?目前來看，香港雖然受到修例風(fēng)波影響，但是港股IPO市場依舊如火如荼。

自2018年香港市場大刀闊斧改革IPO制度，允許同股不同權(quán)企業(yè)上市、允許符合資格的中資及國際公司在港二次上市、對(duì)尚未贏利企業(yè)開了綠燈，香港市場的投資者也對(duì)新經(jīng)濟(jì)持更為開放的態(tài)度。過去兩年來，共近90家新經(jīng)濟(jì)公司成功在港上市，累計(jì)集資逾3000億元，當(dāng)中有越來越多是回流的中概股。

一位從事境外上市業(yè)務(wù)的投行人士對(duì)記者表示，相比美國市場，香港市場有天然的優(yōu)勢。從受眾群體來講，當(dāng)中概股回歸香港市場，加上滬深港通，它會(huì)獲得中國內(nèi)地資金的支持力度更大。

2019年，港交所再次登上全球IPO集資金額榜首，對(duì)于今年港股IPO規(guī)模，港交所行政總裁李小加早前透露，今年將會(huì)是港股IPO重大的一年，無論是“回歸”的中概股，還是來港上市的新掛牌公司，都將陸續(xù)有來。

雖然香港去年以來風(fēng)波不斷，但香港作為中國離岸金融中心的地位卻日益穩(wěn)固。葉尚志表示，目前香港局勢有逐步穩(wěn)下來的趨勢，資金流入也帶動(dòng)了港匯在近日走強(qiáng)觸及強(qiáng)方保證。這可能是受到中概股來港二次上市的觸發(fā)，也不排除是對(duì)A股以及科創(chuàng)板的前期部署。

6月初李小加在網(wǎng)志中指出，過去幾十年，香港之所以能夠華麗轉(zhuǎn)身成為一大國際金融中心，依靠的關(guān)鍵就是“一國兩制”帶來的連接中國與世界的獨(dú)特優(yōu)勢。從香港國際金融中心的功能與作用角度看，香港是中國最重要的國際資本市場，也是美國與西方在亞洲時(shí)段最重要的國際金融市場。無論美國做什么，它都不會(huì)改變一個(gè)事實(shí)：香港仍然會(huì)是中國最國際化、最自由、最開放的市場。這樣的香港符合中國的利益，符合美國的利益，符合世界的利益。

迎接更開放的A股市場

安永統(tǒng)計(jì)顯示，過去8年在納斯達(dá)克及紐交所上市的共有72家中概股公司實(shí)行了私有化，其中34家為信息技術(shù)行業(yè)公司，私有化主要原因包括：中美市場之間的估值差異;賣空?qǐng)?bào)告引起的對(duì)中概股的普遍不信任;美國監(jiān)管法規(guī)及信息披露要求趨嚴(yán)，導(dǎo)致公司上市成本上升。

事實(shí)上，過去兩年來，共近90家新經(jīng)濟(jì)公司成功在港上市，累計(jì)集資逾3000億元，當(dāng)中有越來越多是回流的中概股。阿里巴巴、網(wǎng)易、京東后，還有更多等待回歸的中概股正在路上。

A股市場未來如何改革才能吸引中概股回歸?就在昨日，吉利汽車發(fā)布公告，董事會(huì)批準(zhǔn)可能發(fā)行人民幣股份及于上海交易所科創(chuàng)板上市的初步建議。

東方證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家邵宇認(rèn)為，為迎接中概股回歸，應(yīng)該由上海證券交易所牽頭，成立應(yīng)急工作小組，聯(lián)合國內(nèi)頭部證券公司和律師事務(wù)所，加強(qiáng)與中概股公司高層的溝通，開辟“綠色通道”，探索科創(chuàng)板吸收美股中概股回流機(jī)制。

科創(chuàng)板啟動(dòng)，創(chuàng)業(yè)板改革落實(shí)，都在提升中概股回A的吸引力。繼續(xù)全面深化資本市場改革，增強(qiáng)包容性和適應(yīng)性，將是中國資本市場的必然方向。

6月18日舉行的第12屆陸家嘴論壇上，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿指出，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)全面深化資本市場改革，切實(shí)增強(qiáng)中國資本市場的包容性和適應(yīng)性，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革，努力創(chuàng)造中國資本市場良好的發(fā)展生態(tài)。

同時(shí)，易會(huì)滿表示，資本市場要肩負(fù)起助力更高水平開放的使命。開放是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系和成熟金融市場的基本特征，也是國際金融中心建設(shè)的必由之路。中國證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)秉持開放合作共享的理念，加快推進(jìn)資本市場高水平雙向開放，持續(xù)深化資本市場互聯(lián)互通，進(jìn)一步優(yōu)化滬深港通機(jī)制，擴(kuò)大滬深股通的投資范圍和標(biāo)的，不斷豐富內(nèi)地和香港全方位多層次務(wù)實(shí)合作。(康殷)

標(biāo)簽： 京東 港交所