半島全媒體記者　文鴻飛

2022年5月15日“全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”當(dāng)天，中證協(xié)發(fā)布的《2021年度證券公司投資者服務(wù)與保護(hù)報(bào)告》顯示，截至2021年底，我國(guó)個(gè)人基金投資者超過(guò)7.2億。如此龐大數(shù)量的基民在過(guò)去一年中的投資收益狀況如何?2023年該如何配置基金才能更有勝算?近日，記者進(jìn)行了相關(guān)調(diào)查采訪。

(相關(guān)資料圖)

基金投資者:

從年初“綠”到年尾，沒(méi)敢換基金也沒(méi)敢加倉(cāng)

2022年，基金數(shù)次因?yàn)榇蟮巧蠠崴寻瘢绱吮尘跋拢胀ɑ竦馁嶅X(qián)效應(yīng)如何?

市民方女士是位老基民，堅(jiān)持基金定投已有多年。“以前，多多少少都能賺點(diǎn)兒，但2022年虧得一塌糊涂，可以說(shuō)從年初‘綠’到年尾。”1月5日下午，她無(wú)奈地告訴記者。方女士說(shuō)，她有兩個(gè)賬戶，一個(gè)賬戶的收益率為-14.6%，另一個(gè)賬戶的收益率為-13%。“虧得厲害的時(shí)候，我咨詢理財(cái)師要不要把定投停了，理財(cái)師建議我堅(jiān)持等‘微笑曲線’，為此我一直咬牙堅(jiān)持沒(méi)‘?dāng)喙膊桓逸p易查看賬戶收益了，因?yàn)榭匆淮涡臎鲆淮巍！狈脚扛嬖V記者，“2022年一年感覺(jué)買(mǎi)啥賠啥，雖然有幾只虧得特別厲害，但也沒(méi)敢換基金，更別說(shuō)加倉(cāng)了。”

市民滕女士告訴記者，2022年是她成為基民的第一年。年初的時(shí)候，為了強(qiáng)迫自己儲(chǔ)蓄，她開(kāi)始買(mǎi)基金，先買(mǎi)了四只基金，且都是明星基金經(jīng)理的，結(jié)果目前四只中的三只收益率是負(fù)的，截至1月6日的收益率分別為-9.43%、-1.99%、-3.65%，第四只收益率僅為1.15%。“2022年10月虧得最厲害的時(shí)候，有兩只的收益率都達(dá)到-30%了。”她無(wú)奈地說(shuō)，“定投的基金還有17只，定投金額從200元到600元不等，有月投的、周投的、隔周投的，其中也不乏張坤、馮明遠(yuǎn)等明星基金經(jīng)理的，但還是虧得一塌糊涂，17只定投基金目前合計(jì)虧了近5000元，最多的時(shí)候虧了將近10000元。”

市民滕女士告訴記者，“為了縮減虧損，中間我也做了一些調(diào)整，漲勢(shì)好的就提高定投金額或者提高定投頻率，跌得比較狠的就降低定投金額或者直接停了，還曾試圖轉(zhuǎn)換過(guò)基金，但是不管怎么折騰，我都從沒(méi)想過(guò)贖回離場(chǎng)。因?yàn)楫?dāng)了基民后，我讀過(guò)不少基金經(jīng)理的建議和專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的調(diào)研報(bào)告，還咨詢過(guò)理財(cái)師，他們的答案都是不要追漲殺跌頻繁交易，要用時(shí)間換空間。看著一片‘綠’的時(shí)候，我就用這些‘雞湯’激勵(lì)自己堅(jiān)持了下來(lái)。希望2023年的行情能不辜負(fù)我的期待，也希望我的發(fā)財(cái)夢(mèng)能成真。”

市場(chǎng)行情回顧:

14000多只基金平均跌幅11%，能源類(lèi)QDII基金表現(xiàn)優(yōu)異

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年的A股市場(chǎng)幾度大起大落，全年上證指數(shù)跌幅超過(guò)15%。同期，深證成指跌幅接近27%、滬深300跌幅接近22%、創(chuàng)業(yè)板指跌幅接近30%。受此影響，多數(shù)基金表現(xiàn)不理想。Wind數(shù)據(jù)顯示，成立滿一年的14000多只基金2022年平均跌幅11%，其中4397只產(chǎn)品收益率為正，占比僅31%。值得一提的是，能源類(lèi)QDII基金表現(xiàn)優(yōu)異，廣發(fā)道瓊斯美國(guó)石油A人民幣占據(jù)所有基金業(yè)績(jī)榜榜首位置。此外，商品類(lèi)基金表現(xiàn)也較為亮眼，華夏飼料豆粕期貨ETF基金及聯(lián)接基金產(chǎn)品全年收益均在60%左右。

剔除QDII、商品類(lèi)基金，從全市場(chǎng)所有的基金來(lái)看，共有45只基金(A/C分開(kāi)計(jì)算)2022年全年收益超過(guò)10%，其中有10只基金的年內(nèi)收益超過(guò)20%。2022年的冠亞軍再次歸屬于同一位基金經(jīng)理，摘得冠軍的是萬(wàn)家基金黃海管理的萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略，年收益達(dá)到了48.56%，黃海管理的另一只基金——萬(wàn)家新利，以43.66%的回報(bào)排名第二。具體分類(lèi)來(lái)看，Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年僅有16只普通股票型基金取得了正收益，最高的達(dá)到31.5%。如果進(jìn)一步合并單只基金的多個(gè)份額，僅有11只基金取得了正收益。偏股型基金的表現(xiàn)方面，數(shù)據(jù)顯示，2022年僅有44只基金取得了正收益，其中收益超過(guò)5%的僅有24只。另外，在平衡混合型和靈活配置型基金方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年共有122只基金實(shí)現(xiàn)了正收益，其中僅有15只基金的收益超過(guò)了10%。

此外，Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年，偏債混合型基金和二級(jí)債基這兩類(lèi)產(chǎn)品中，有超過(guò)1500只基金取得了負(fù)收益，其中有14只基金的跌幅超過(guò)了20%。短期純債基金和中長(zhǎng)期純債基金這兩類(lèi)被視為穩(wěn)健理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，2022年也出現(xiàn)了短期內(nèi)的較大回撤，部分產(chǎn)品甚至短時(shí)間內(nèi)跌去了大半年的收益。

2023年投資建議:

多家看好消費(fèi)、金融，有機(jī)構(gòu)建議堅(jiān)持定投

雖然總體上看，2022年基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)不景氣，但過(guò)去一年公募基金政策推陳出新，令投資者對(duì)2023年的表現(xiàn)有所期待。那么，2023年的基金投資行情如何?投資時(shí)可重點(diǎn)關(guān)注哪些領(lǐng)域和品種呢?

西南證券接受媒體采訪時(shí)認(rèn)為，2023年，以優(yōu)質(zhì)國(guó)企為依托的“國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全建設(shè)”或成為本輪國(guó)企改革主題的重要投資主線之一，高精尖科技、軍工、高端制造需求上升確定性強(qiáng)，相關(guān)產(chǎn)品值得重點(diǎn)關(guān)注。上海科創(chuàng)基金總裁楊斌接受媒體采訪時(shí)表示，對(duì)2023年市場(chǎng)持有非常樂(lè)觀的態(tài)度，但過(guò)程可能呈現(xiàn)螺旋式上升的趨勢(shì)，“2023年看好集成電路、生物醫(yī)藥、新能源和數(shù)字化四大賽道。”招商基金接受媒體采訪時(shí)認(rèn)為，對(duì)于A股的行業(yè)配置，看好包括地產(chǎn)鏈(建材、建筑、家具、家電)在內(nèi)的“復(fù)蘇資產(chǎn)”投資機(jī)會(huì)，以及金融(券商、銀行)、消費(fèi)(食品飲料、酒店、旅游、免稅和航空)等。

國(guó)泰君安在2023年金融工程年度策略展望中表示，預(yù)計(jì)2023年一季度經(jīng)濟(jì)大概率仍在尋底，此階段受益于政策放松的銀行、房地產(chǎn)行業(yè)，以及受益于消費(fèi)場(chǎng)景復(fù)蘇的消費(fèi)板塊或?qū)⒙氏壬闲校M(jìn)入二季度，待經(jīng)濟(jì)真正觸底復(fù)蘇后，金融、消費(fèi)等順周期板塊有望強(qiáng)勢(shì)發(fā)展。中信證券接受媒體采訪時(shí)則推薦如下投資思路:1、配置長(zhǎng)效精選組合，如獨(dú)立型基金精選組合、中證500或中證1000增強(qiáng)基金精選組合；2、堅(jiān)持最樸素最簡(jiǎn)單的參與方式——定投；3、尋找多元驅(qū)動(dòng)共振型投資工具，比如將核心池基金與基于可持續(xù)發(fā)展觀念的主題投資相結(jié)合。

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