10月9日，工業(yè)和信息化部、市場(chǎng)監(jiān)管總局和國家能源局三部門再次就光伏行業(yè)供應(yīng)鏈震蕩的現(xiàn)象約談相關(guān)硅料企業(yè)，并嚴(yán)厲打擊囤貨抬價(jià)等行為。當(dāng)時(shí)，工業(yè)和信息化部提出，企業(yè)應(yīng)深入開展自查自糾，不搞囤積居奇、借機(jī)炒作等哄抬價(jià)格行為。

(相關(guān)資料圖)

今年以來，硅料價(jià)格持續(xù)上漲，已創(chuàng)下十年新高，目前還沒有“下探”的苗頭，成交價(jià)格穩(wěn)于30萬元/噸以上。

“所謂的硅料‘價(jià)格炒作’，很多其實(shí)不是被長單影響的，因?yàn)殚L單是鎖量不鎖價(jià)的，價(jià)格按月隨行就市。”一位不愿透露姓名的光伏企業(yè)內(nèi)部人士向第一財(cái)經(jīng)記者透露，“關(guān)鍵在于，很多沒簽約長單的二三線企業(yè)搶料勢(shì)頭很兇，最后是非長單的搶料推動(dòng)了每月價(jià)格的上漲。”

一家A股上市的主營電池片及組件的光伏企業(yè)市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人告訴第一財(cái)經(jīng)記者，“和我們之前預(yù)期到的情況一樣，現(xiàn)在沒有看到約談的效果，這和沒有實(shí)質(zhì)性的懲罰措施落地有一定關(guān)系。”

二三線企業(yè)“擠兌”采購

目前，產(chǎn)業(yè)鏈中游的企業(yè)對(duì)上游硅料存在搶購現(xiàn)象。

“因?yàn)殚L單簽約都是需要提前鎖定很大體量的硅料，在頭部大廠和二三線小廠都面臨缺料的問題時(shí)，小廠沒有頭部大廠那樣的能力，去大批量地簽約鎖定產(chǎn)能，只能選擇從市場(chǎng)上購買，這樣一來，就出現(xiàn)了二三線企業(yè)聚集擠兌采購的現(xiàn)象，從而把整體的硅料價(jià)格都推高了。”前述企業(yè)內(nèi)部人士告訴第一財(cái)經(jīng)記者。

不同于二三線企業(yè)，大廠在硅料供給整體偏緊的背景下，硅料企業(yè)的長單采購合同卻“源源不斷”，采購方多為一線大廠。

今年以來，通威股份（600438.SH）、大全能源（688303.SH）、新特能源（01799.HK）等硅料大廠至少已經(jīng)提前簽下12筆百億硅料長單，公開披露的采購方為晶科能源（688223.SH）、隆基綠能（601012.SH）、雙良節(jié)能（600481.SH）等大廠。

最近一周內(nèi)，大全能源（688303.SH）拿下了兩份硅料長單，采購總額相當(dāng)于去年?duì)I收的六倍之多。

10月18日，大全能源發(fā)布公告稱，公司及全資子公司內(nèi)蒙古大全新能源有限公司（下稱“內(nèi)蒙古大全”）近日與某客戶簽訂了《硅料采購合同》，合同約定2023~2027年某客戶預(yù)計(jì)共向公司及內(nèi)蒙古大全采購4.62萬噸太陽能級(jí)原生多晶硅；10月13日，大全能源官宣了與“硅片新秀”雙良節(jié)能六年期15.53萬噸的多晶硅采購訂單。

第一財(cái)經(jīng)記者計(jì)算發(fā)現(xiàn)，這兩份長單采購合同鎖定的硅料產(chǎn)能總計(jì)20.15萬噸，按照第三方行業(yè)分析機(jī)構(gòu)PV Infolink公布的多晶硅致密料30.30萬元/噸（含稅）均價(jià)測(cè)算，采購金額總計(jì)610.55億元，而該公司去年年報(bào)披露的總營收只有108.32億元。

在半個(gè)月內(nèi)連簽1145億元硅料長單的“硅片新秀”雙良節(jié)能看來，提前簽訂硅料采購合同是為了確保公司已簽大尺寸單晶硅片銷售長單在未來如期交付。雙良節(jié)能在公告中指出，簽訂長單將會(huì)增加公司未來的營業(yè)成本，但是有利于提前保障公司原材料的穩(wěn)定供應(yīng)，保障公司硅片產(chǎn)能及銷售計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)。

硅價(jià)拐點(diǎn)何以再延遲？

多位企業(yè)高管及資深從業(yè)人士告訴第一財(cái)經(jīng)記者，硅料價(jià)格的拐點(diǎn)大概率將在明年的下半年出現(xiàn)，而這一最新預(yù)測(cè)的拐點(diǎn)“時(shí)間表”較幾個(gè)月前預(yù)計(jì)的今年三四季度又向后延遲了。

“上游擴(kuò)產(chǎn)速度太慢了，一般硅料環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)需要大約16個(gè)月的時(shí)間，相較而言，硅片環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)速度就快得多，當(dāng)年立項(xiàng)建廠當(dāng)年就能投產(chǎn)。另一個(gè)因素是，在熱錢的驅(qū)使下，下游硅片等環(huán)節(jié)涌入了很多‘跨界玩家’，這種趨勢(shì)變相地加劇了產(chǎn)業(yè)鏈的錯(cuò)配。”前述企業(yè)內(nèi)部人士進(jìn)一步告訴第一財(cái)經(jīng)記者。

除了二三線企業(yè)擠兌采購、硅料自身擴(kuò)產(chǎn)周期長等因素外，光伏產(chǎn)業(yè)鏈下游強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求也是上游硅料價(jià)格難“降溫”的另一重要原因。中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)稱，2022年全年光伏發(fā)電新增裝機(jī)有望實(shí)現(xiàn)85GW至100GW。

另一家頭部組件廠的高管向第一財(cái)經(jīng)記者透露，“從采購的角度來看，我們能感覺到市場(chǎng)還是存在著博弈情緒，采購價(jià)格暫時(shí)還沒有明顯的松動(dòng)。我們的硅料供應(yīng)商是比較大的那幾家，但是目前的采購價(jià)格也沒有下降，大家的共識(shí)是，硅料降不下去是因?yàn)橛行枨笤诒澈笾巍?rdquo;

在歐洲等海外市場(chǎng)電價(jià)持續(xù)走高，能源轉(zhuǎn)型提速的多重因素推動(dòng)下，今年以來，我國的光伏組件出口量呈現(xiàn)大幅上升的趨勢(shì)。

中國海關(guān)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，8月，我國共計(jì)出口1430萬千瓦的光伏組件，同比增長54%；1-8月，我國累計(jì)出口光伏組件1.08億千瓦，同比增長96%。今年前八個(gè)月的光伏組件出口量（1.08億千瓦）已經(jīng)超過去年全年8880萬千瓦的組件出口量。

另外，作為國內(nèi)硅料供給的“重鎮(zhèn)”，新疆和內(nèi)蒙部分物流受阻現(xiàn)象也為硅料價(jià)格“再添一把火”。公開數(shù)據(jù)顯示，2021年，新疆地區(qū)的硅料產(chǎn)量為27.04萬噸，占國內(nèi)硅料總產(chǎn)量的55%；內(nèi)蒙古地區(qū)的硅料產(chǎn)量占比為14%，僅新疆和內(nèi)蒙兩地區(qū)的多晶硅（硅料）產(chǎn)量占全國的70%左右。

不過，雖然硅料價(jià)格的拐點(diǎn)再延遲，硅料企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃仍在進(jìn)行中。

中信證券最新的研報(bào)顯示，根據(jù)2022年和2023年硅料廠家公告披露的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，今年四季度與明年二季度將迎來硅料產(chǎn)能釋放密集期，2022年新增產(chǎn)能約為70萬噸，2023年預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能約為164萬噸。

10月14日，硅料企業(yè)新特能源的母公司特變電工（600089.SH）在投資者互動(dòng)平臺(tái)答復(fù)硅料價(jià)格相關(guān)問題時(shí)也重申，多晶硅價(jià)格主要受市場(chǎng)供需關(guān)系的影響，隨著多晶硅行業(yè)新增產(chǎn)能的釋放，預(yù)計(jì)市場(chǎng)供應(yīng)緊張的局面會(huì)得到緩解，多晶硅的價(jià)格將會(huì)有所回落。

標(biāo)簽：